“蛇吞象”重大资产重组！100亿市值海尔生物拟吸收合并400亿上海莱士

12月22日，海尔生物（688139）发布公告称，公司正在筹划由公司通过向上海莱士（002252）全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并上海莱士并发行A股股票募集配套资金。

海尔生物表示，因本次交易尚处于筹划阶段，有关事项尚存在不确定性。为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，根据上交所的相关规定，经公司申请，公司证券拟于2024年12月23日（星期一）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

值得注意的是，海尔集团曾斥资125亿元战略入股上海莱士。

7月29日，上海莱士发布关于公司控股股东及实际控制人变更的公告。

根据公告，海尔集团通过海盈康（青岛）医疗科技有限公司（简称”海盈康“）以总价125亿元人民币收购基立福所持有的上海莱士20%股份，全部交易完成后，海盈康将合计获得26.58%的表决权。

鉴于上海莱士股东目前持股情况及上海莱士董事会席位构成，上海莱士的控股股东变更为海盈康，实际控制人变更为海尔集团。

图源：上海莱士2024年7月29日公告

上海莱士近期表示，海尔集团成为公司实控人，将为公司提供全方位支持，确保公司长期、稳健发展。通过集团化的运作模式，将先进管理经验深度融入公司，助力公司提升管理水平与运营效率。

公开信息显示，上海莱士成立于1988年，2008年在深交所上市。公司主营业务为生产和销售血液制品，主要产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特异性免疫球蛋白、凝血因子类产品等，是目前中国最大的血液制品生产企业之一。

业绩方面，据上海莱士披露的2024年三季度报，公司今年前三季度实现营业收入63.14亿元，同比增长6.39%；归属于上市公司股东的净利润为18.38亿元，同比增长2.81%。

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反观海尔生物，今年前三季度海尔生物实现营业收入17.82亿元，同比下降2.43%；归母净利润为3.09亿元，同比下降13.45%。

其实，这并不是海尔生物首次出现营收和净利“双降”的情况。

Wind数据显示，2018年至2021年，海尔生物业绩高速增长，营业收入分别为8.42亿元、10.13亿元、14.02亿元、21.26亿元；归母净利润分别为1.14亿元、1.82亿元、3.81亿元、8.45亿元，对应净利增速分别是88.70%、59.76%、109.24%、121.82%。

但自2022年起，海尔生物业绩“刹车”，陷入“增收不增利”的局面。

2022年，海尔生物实现营业收入28.64亿元，同比增长34.72%；实现归母净利润6.01亿元，同比下降28.90%。

2023年，海尔生物营业收入和归母净利润均同比下降，营业收入约为22.81亿元，同比减少20.36%；归母净利润为4.06亿元，同比减少32.41%。

二级市场上，截至12月20日收盘，上海莱士的股价报7.22元/股，总市值为479.3亿元。海尔生物的股价报35.2元/股，总市值为111.9亿元。

来源：读创财经